尊敬的客户：

根据中国金融期货交易所通知，上证50股指期权合约（交易代码：HO）自2022年12月19日（星期一）起在中国金融期货交易所上市交易，现将有关事项通知如下：

一、上市交易时间

上证50股指期权合约开盘集合竞价时间为每个交易日 9:25-9:30，连续竞价时间为每个交易日 9:30-11:30（第一节）和 13:00-14:57（第二节），收盘集合竞价时间为每个交易日 14:57-15:00。

二、上市交易合约和挂盘基准价

上证50股指期权首批上市合约月份为2023年1月（HO2301）、2023年2月（HO2302）、2023年3月（HO2303）、2023年6月（HO2306）、2023年9月（HO2309）和2023年12月（HO2312）。

各合约挂盘基准价由交易所在合约上市交易前一交易日公布。

三、交易指令每次最大下单数量

上证50股指期权各合约限价指令的每次最大下单数量为20手。

四、交易保证金

上证50股指期权各合约的保证金调整系数为14%，最低保障系数为0.5。

五、持仓限额

同一客户某一月份上证50股指期权合约单边持仓限额为1200手（在不同会员处持仓合并计算）。

六、做市商

上证50股指期权做市商可以在交易日9:30-15:00，通过期货公司会员向交易所申请双向期权持仓自动对冲平仓，自动对冲平仓暂不收取手续费，申请后持续有效。做市商也可以在上述时间申请取消自动对冲平仓。做市商所有月份上证50股指期权合约单边持仓限额为15000手。做市商所有月份上证50股指期货合约单边持仓限额为4800手。交易所将加强做市商梯队建设和精细化管理。

七、询价限制

客户对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒。

期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时，不得询价。 

八、交易限额

自2022年12月19日（星期一）交易时起，在上证50股指期权上，客户某一期权品种日内开仓交易的最大数量为200手，某一月份期权合约日内开仓交易的最大数量为100手，某一深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为30手。套期保值等风险管理交易、做市交易的开仓数量不受此限。

一组实际控制关系账户的开仓数量合并计算，其标准与单个客户相同。客户单日在同一品种上多次达到交易所处理标准的，按照一次认定。

客户第一次出现违反上述规定的情形，交易所将对其采取限制开仓5个交易日的措施；第二次出现，交易所将对其采取限制开仓10个交易日的措施；第三次及以上出现，交易所将对其采取限制开仓1个月的措施。情节严重的，按《中国金融期货交易所风险控制管理办法》《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。

交易所可以根据市场情况对上述规定的具体标准、实施时间、相关措施等进行调整。敬请客户合规交易，防范市场风险。

九、交易权限

截至2022年12月16日（星期五）收盘时，公司存量具有中金所交易编码（未被休眠）的客户（特殊单位客户除外），可直接参与上证50股指期权交易。休眠账户需激活后方能参与交易。

公司存量特殊单位客户若只有中金所交易编码，但未开通股指期权交易权限的，需申请开通股指期权交易权限后方可交易上证50股指期权。

客户如需申请开通上证50股指期权交易权限，可查询广州期货“适当性品种（金融等）开户指引”https://www.gzf2010.com.cn/yewu.aspx?id=15109&index=0。

相关业务规则及挂盘基准价可登录中国金融期货交易所网站查询。

特此通知

广州期货股份有限公司

2022年12月15日